??2022年第21周

??5月16日-5月22日，恰值重点城市集中供地间歇期，本周无重点城市进行集中土拍，因此重点监测城市的土地成交规模环比进一步走低。重点城市集中供地方面，郑州于本周推出了首批集中出让宅地，涉及15幅住宅用地，至此22城中仅余长春还未推出首轮供地。此外，疫情散发下，多地房地产市场热度持续低位徘徊，土地流拍现象多发。因此，自4月以来，多个城市密集出台政策优化土地出让规则，通过降低保证金缴纳比例、延缓出让金缴纳期限等方式来减轻房企拿地资金压力。

??土地政策

??多城优化土地出让规则

??以减轻房企资金压力

??受疫情影响，处于复苏阶段的房地产市场再受重创，恢复速度显著放缓，地市热度也因此延续低位运行，尤其是中小城市，土地出让基本依靠本地城投托底或频繁遭遇流拍。为了减轻房企拿地资金压力、提振房企拿地意愿，多个城市相继优化了土地出让规则，如中山、阜阳、泸州均于本周出台了相关措施。就具体政策来看，主要内容涉及降低保证金比例、延缓土地出让价款缴纳期限等。

??土地供应

??供应规模环比进一步上涨

??郑州22年首批次供应量超200万平方米

??供应方面。据CRIC统计，重点监测城市的供应规模环比上周进一步上涨，总建筑面积达760万平方米，但仍显著不及去年同期水平。重点城市集中供地方面，受疫情影响的郑州于本周推出了22年第一批次集中供应地块，包括15宗涉宅用地，总建面达207万平方米，其中10宗地块为城中村改造或者合村并城改造项目用地，另外5宗为政府储备用地。此外，郑州今年集中供地也将分四个批次进行，余下出让活动拟于7月、9月、11月组织实施。二线城市中，合肥县域也于本周集中推出了多宗住宅用地，总建筑面积达180万平方米，其余城市的供应量相对较低。三四线城市中，金华、台州也有多宗地推出，挂牌总量也超过了30万平方米。

??土地成交

??成交规模进一步走低

??一线城市本周仍无土地出让

??成交方面。时值重点城市集中供地间歇期，本周重点监测城市的成交建筑面积仅为323万平方米，环比上周下降四成，同比降幅则高达81%。成交面积大减之下，成交金额亦显著不及上周，总成交金额158亿元，不足上周的二分之一，同比更是大降九成。因主力成交成为地价相对较低的三四线城市，本周成交地块平均楼板价环比下降至4896元/平方米，环比降幅达三成，同比亦有48%的降幅。

       分能级来看，一线城市本周仍无土地成交，二三线城市成交规模则较上周环比下降。聚焦到城市来看。二线城市中，成交主力为南昌，共涉及9宗地，建面达85万平方米，共收金54亿元；此次成交的9幅地为南昌第二轮集中供应地块，其中高新区艾溪湖、红谷滩九龙湖片区、青山湖CD305-tB10-01地块和CD201-TK06-01地块均触及了地价上限，最终摇号成交。其余二线城市成交量相对较低，均未超过30万平方米。三四线城市中，成交主力为长三角区域三四线城市，如嘉兴、张家港、南通等多个城市均有土地出让；其中嘉兴的成交规模最大，总成交建面为33万平方米，涉及4宗地。

??市场热度

??成交主力南昌二轮土拍冷热不均

??致溢价率、流拍率同步走高

??由于当前多数房企流动性仍旧趋紧，拿地态度也偏向晋升，因此多个城市的集中土拍均呈现出显著的冷热分化，本周成交主力南昌亦是如此。南昌于本周进行的第二轮集中土拍原计划出让19宗地，最终仅有9宗顺利成交；但由于9幅地块较为优质，吸引了多家房企争夺，最终底价成交3幅，溢价成交2幅，触顶成交4幅。

??在此影响下，本周重点监测城市的溢价率环比上行至4.7%，环比上涨两个百分点。但由于南昌中止了10宗宅地，本周撤牌中止流拍地块较上周明显增多，流拍率也因此较上周大幅上升至27.3%，达到年内较高水平。

??周度TOP5

??南昌、嘉兴成为入榜主力，两城土拍热度分化明显

??本周，南昌和嘉兴分别迎来了年内第二批和第一批集中出让，因此两城也成为本周价格榜入榜主力。以总价TOP5入榜地块来看，除珠海香洲南屏一宗地入榜外，其余4幅地均为南昌和嘉兴的集中出让地块。

       结合两城土拍表现来看，南昌此次集中土拍热度分化显著，原定出让的19宗地中止10宗，余下9宗中4幅熔断成交，如中海竞得的高新区CD301-F04-1、CD303-B02地块竞拍时间长达5个小时，竞争十分激烈；而嘉兴土拍热度则明显凉凉，5幅地中1幅临时中止，其余4幅地中3幅由地方平台托底，规模房企“隐身”。

       重点地块点评

      珠海香洲南屏地价时隔一年降幅超过10%

??地块分析：

??本周成交总价最高的地块为珠海香洲南屏一宗涉宅用地，由正方以底价竞得，成交总价为31.66亿元，平均楼板价为13710元/平方米。值得注意的是，和去年周边成交同类型地块相比，该宗地的成交楼板价下降了13%，拿地成本明显下调。

??据地理位置来看，项目位于南屏科技生态城规划范围内，是珠海未来发展的重点片区之一，享有规划利好。随着片区的发展，项目周边的各项配套逐渐完善升级。具体来看，项目靠近城市主干道珠海大道，交通出行较为便捷；商业方面，项目附近有华发商都等商业综合体，同时项目还自带邻里中心，日常需求可就近满足；教育方面，地块靠近南屏中学、容国团小学、容国团中学、南屏实验小学等多所学校，资源亦比较充足。目前，地块所在板块在售新房不多，价格基本均在2.6万-3.3万/平方米范围内，与地块成交地价相比，仍有一定的盈利空间。