土地编辑部 CRIC研究 2024-01-02 08:42:25 来源:丁祖昱评楼市
??受销售疲软、资金短缺影响,2023年房企投资尚无起色。
??数据显示,拿地金额TOP100总量继续下降6%,销售百强有近半数投资暂停,百强拿地销售比创下近五年次低,仅为0.21。
??“强者恒强”的局面延续,接近八成新增货值集中在销售百强TOP20,过去一年仅有4家民企拿地金额过百亿。
??谨慎投资,仍将是2024年主旋律。
??在房企资金流动性和未来市场预期暂未迎来好转之前,房企拿地意愿仍将保持“弱复苏”。
??房企投资的谨慎态度和聚焦策略贯穿了2023年全年。
??2023年,房企拿地金额TOP100总量为15485亿元,较2022年同比下降6%。另外,房企新增货值和建面TOP100总额分别为31515亿元、13359万平方米,同比分别下降10%、3%。
??这是继2022年“腰斩”之后,新增货值、金额、建面TOP100总量继续下降。
??企业投资并未出现“回暖”。
??值得注意的是,新增货值的百强门槛同比降幅有所收窄。
??截止12月末,新增货值百强门槛为73.9亿元,同比下降19%,降幅较1-11月收窄3个百分点。分梯队来看,除十强货值门槛与去年持平外,其余各梯队同比降幅均超过20%,其中30强门槛值降幅最大,同比下降28%。
??2023年,房企投资明显“断层”。
??过去一年,有9家房企全年新增土储货值超过千亿,民营房企仅滨江集团一家新增土储货值过千亿。这意味着,头部央国企在土地市场有意愿且有能力拿地,其中华润置地、保利发展和中海地产,全年新增货值超2000亿元。
??2023年,销售百强新增货值集中度依然维持高位,强者恒强的局面仍未改变。
??销售百强TOP20房企新增货值占比达到78%,接近八成,其中接近六成货值集中在10强房企手中。
??此外,“少城市、精地块”成为房企普遍的拿地策略,2023年,房企愿意投资的城市范围不断收窄。
??以拿地金额TOP10的全国化房企来看,除保利、建发、华润、中国铁建拿地城市数量超过20个,其余企业拿地数量均在20以下,且基本以一二线核心城市为主,全年拿地结构占比超八成。
??房企投资意愿仍然处在低位。
??表现在拿地销售比数据上,2023年百强房企拿地销售比回升至0.21,较2022年增加0.03。
??销售10强房企全年拿地销售比超过百强均值,达0.28,较2022年提升0.06,相较于其他梯队而言投资意愿最强,但与2021年之前相比,投资力度以然大幅下滑。
??而后50强房企拿地销售比低至0.09,中小房企仍面临较大的生存困境。
??2023年,房企投资依然维持“央国企强势、民企弱复苏、城投逐渐退出”的格局。
??从拿地金额TOP100企业来看,央国企是土地市场绝对主力,虽然上榜数量少但金额占比高。其中,央企2023年拿地金额占百强比例接近四成,与地方国企合计占比达到66%,城投、民企则分别仅有14%和20%。
??在数量分布上,城投依旧是维稳土地市场的重要力量,2023年拿地金额TOP100中,近半数为城投企业。
??百强房企分化更为明显。
??过去一年,销售百强中有近五成企业投资停滞,这将明显影响到2024年企业销售情况。
??另外,2023年全年有29家房企拿地金额超过百亿,其中销售百强房企拿地超百亿的共有25家,以央国企为主,部分房企拿地金额较2022年有显著提升,典型如中海、绿城、中国铁建等同比涨幅超过30%。
??2023年,投资百强门槛大幅下降、销售百强房企投资总量下滑,房企投资仍然谨慎、聚焦,而这一主旋律还将延续至2024年。在房企资金压力和市场预期未有明显好转之前,拿地意愿还将保持“弱复苏”。
??未来,房企投资也将延续两大分化走势:
??一是各城市土地市场延续低热运行、持续分化,在城市和地块选择上,一二线城市及市区核心地块、配套完善地块将更受房企青睐。
??二是企业端拿地从过去的“拼运气”回归“拼实力”,尤其是土拍回归市场化的情况下,对房企资金和运营实力提出了更高的要求,龙头房企在获取优质地块中优势将持续放大,行业的集中度或将在分化中持续走高。
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中国城市住房价格288指数
(2023-02)1571.9点
- 0.13%
- -0.91%
日期 | 指数 | 环比 | 同比 |
---|---|---|---|
2023.01 | 1569.9 | -0.97% | -0.14% |
2022.12 | 1572.1 | -0.92% | -0.11% |
2022.11 | 1573.9 | -0.12% | -1.08% |
2022.10 | 1575.8 | -0.20% | -1.01% |
2022.09 | 1579.0 | -0.02% | -0.87% |
2022.08 | 1579.3 | -0.04% | -0.62% |